Interessante articolo su Il sole di oggi sul caso Madoff, un signore che - aiutato dalla grande banca JP Morgan - ha creato negli anni una mega-truffa basata sullo schema di "Ponzi",
L'articolo e' qui.
Ponzi proponeva (teorici) investimenti su IRC, gli International Reply Coupons, e prometteva ritorni incredibili (50% in 3 mesi, mi pare) in base al differenziale (che c'era davvero) tra il valore degli stessi nella nazione di acquisto (...l'Italia!) e quella di esercizio (gli usa).
In teoria la cosa era possibile, ma non pratica, per cui alla fine Ponzi si limitava a proporre l'investimento a un numero crescente di investitori, utilizzandone i soldi per pagare gli interessi a quelli precedenti.
Oggi - anzi negli anni passati, fino al dicembre 2008 - la cosa e' stata ripresa da Madoff, addirittura un ex VP del Nasdaq, ma anziche' parlare di francobolli (decisamente poco chic), si proponevano "note indicizzate sul fondo Sentry", a cui la JP Morgan aggiungeva un bell'effetto "leva" di fattore tre, prestando i soldi ad un interesse dell' 1%.
In pratica, si investiva 100, JP Morgan prestava 200, ed il rendimento finale sarebbe stato sul sottostante (il fondo "fairfield", campo giusto, o forse equo, di Madoff, bel nome, altro che le Raptors!), come se si fossero investito 300 dei propri soldi. Ovviamente anche le perdite, se ce ne fossero state, sarebbero state a leva 3, come e' logico in questi casi.
Beh, qui pero' JP Morgan era anche la banca di Madoff, e - avendo visto a fine 2008 che le cose stavano degenerando, questa ha pensato bene di ...uscire dal fondo (da un fondo di cui vendeva i prodotti, chiamati "strutturati") senza, dico: senza avvisare i propri investitori.
Morale: arrestato Madoff, la banca e' tranquilla e i certificati in mano agli investitori valgono...vediamo....zero ?
Bene, l'articolo de Il Sole termina di colpo dicendo che Madoff ha confessato di aver impostato un "gigantesco schema Ponzi". (non nell'articolo on-line che ho linkato, c'e' sulla versione stampata).
Non spiega cosa sia uno schema Ponzi (occorre gia' saperlo), e non spiega che e' la bella invenzione di un italiano, a inizio secolo.
Come spesso accade, la matrice delle truffe e' italica, e affonda le sue radici sulle Catene di Sant'antonio, orribili superstizioni a matrice religiosa, fatte a metà di belle parole e di speranze, a metà di velate minacce, a metà di conformismo e ignoranza.
Una volta erano i francobolli da spedire da una parte all'altra dell'atlantico, oggi sono (anzi: erano) i fondi strutturati, gli hedge funds, con banche blasonate che propongono di operare con effetto leva.
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